车东西(公众号:chedongxi)
文 | 六毛

车东西1月29日消息,当地时间1月28日,美国汽车零部件企业博格华纳(BorgWarner Inc)与总部位于英国的汽车零部件供应商德尔福科技(Delphi Technologies PLC)分别发布消息,宣布双方已达成一项最终交易协议。

博格华纳并购德尔福!零部件巨头抱团过冬

▲博格华纳官方声明截图

博格华纳并购德尔福!零部件巨头抱团过冬

▲德尔福科技官方声明截图

博格华纳将以全股份交易的方式收购德尔福科技,以巩固其在汽车动力系统领域的市场地位。

德尔福科技在这项交易中的估值约为33亿美元(约合人民币228.9亿元)。

同时依据两家公司董事会批准的协议条款,德尔福科技股东所持的每股股份将可获得0.4534股博格华纳普通股股票。

交易完成后,博格华纳现在的股东预计将拥有合并公司84%的股份,德尔福科技现在的股东预计拥有约16%的股份,此项交易计划在2020年下半年完成。

未来,新公司将推出覆盖内燃机、混合动力和汽车电动系统的更全面的产品组合。

2019财年,博格华纳和德尔福科技估计,两家公司各自创造101.7亿美元(约合人民币705亿元)及43.6亿美元(约合人民币302亿元)的净销售额。这意味着,本次收购交易之后,双方合并的新公司有望成为全球领先的专业动力公司之一。

现在,随着更多的汽车制造商选择更清洁的动力产品并开始生产电动汽车,汽车零部件供应商也不得不积极拥抱这一趋势。如今,博格华纳与德尔福科技的交易,不只意味着车市寒冬下供应商同样会抱团取暖,也直接印证了汽车行业电动化变革的必然趋势。

一、收购交易将于2020年下半年完成

当地时间1月28日,美国的跨国零部件企业博格华纳(BorgWarner Inc)、英国汽车零部件供应商德尔福科技(Delphi Technologies PLC)分别发布消息,宣布双方已经达成一项最终的交易协议。

据彭博社报道,这笔交易为博格华纳迄今为止最大的一笔收购,超过了2015年以9.5亿美元(约合人民币65.9亿元)收购雷米国际公司的价格。

根据交易协议,博格华纳将以全股份交易的方式收购德尔福科技,德尔福科技在这项交易中的估值约为33亿美元(约合人民币228.9亿元)。

同时根据双方公司董事会批准的协议条款,德尔福科技股东所持的每股股份将可获得0.4534股博格华纳普通股股票。

当交易结束时,博格华纳现在的股东预计将持有合并公司84%的股份,德尔福科技现在的股东则预计将持有合并公司16%左右的股份。

来自德尔福科技的声明显示,如果一切顺利,在经过德尔福科技的股东批准、满足惯例成交条件并获得监管部门的批准之后,博格华纳与德尔福科技的交易预计将于2020年下半年完成。

彼时,博格华纳总裁兼首席执行官Frédéric Lissalde和博格华纳首席财务官Kevin Nowlan将负责新公司的领导工作,新公司的总部将位于美国密歇根州的奥本山市地区。

博格华纳并购德尔福!零部件巨头抱团过冬

▲博格华纳总裁兼首席执行官Frédéric Lissalde

博格华纳预计,到2023年,合并后的新公司将产生约1.25亿美元的运管成本协同效应。同时该交易预计将在完成后的第二整年实现每股收益显著增长。

另外,博格华纳还于当天宣布了一项股份回购计划,该公司董事会已批准在未来三年内执行一项高达10亿美元(约合人民币69亿元)的股份回购计划。回购股票的时间及数量将根据市场情况、股价和其他因素而定。

二、博格华纳收购德尔福科技 意图扩展电动汽车业务

2017年,德尔福汽车公司拆分为德尔福科技和安波福两家公司,分家后德尔福科技继续专注于汽车动力总成的业务,提供关于内燃机、混合动力和电动汽车的动力解决方案。

另一方面,博格华纳虽然以内燃机、变速箱闻名,但据国外媒体FutureCar报道,一直以来该公司都在通过向电动汽车、插电式混动汽车生产配件来扩展自身的产品组合。

通过此次收购德尔福科技,博格华纳将进一步增强其在电动汽车市场的地位。博格华纳表示,这一交易将带来诸多优势,一方面将有助于扩大该公司在电气电子产品方面的产品组合、能力及规模,另一方面有助于巩固其在电气推动系统领域的领先地位,并增强其在内燃机、商用车及售后市场业务方面的地位。

未来,双方合并后的公司将推出覆盖内燃机、混合动力和汽车电动系统的更全面的产品组合。

德尔福科技的声明显示,合并后的新公司未来将为客户提供一整套的集成或独立的电气电子产品(包括高压变频器、转换器、车载充电器和电池管理系统),及其他的产品。

在博格华纳总裁兼首席执行官 Frédéric Lissalde看来,这项令人激动的交易与博格华纳的平衡推进战略一致,德尔福科技将带来成熟的电气电子技术,以及相关的人才资源,以补充博格华纳的混合动力和电动汽车动力系统产品。

同时,Frédéric Lissalde还表示,“我们非常尊重德尔福技术在世界各地的团队,并欢迎他们来到博格华纳。我们相信,我们将能够一起加快步伐,应对电动化的市场趋势。”

结语:供应商巨头抱团 电动化趋势不可逆转

全球的汽车制造商、零部件供应商正在结成联盟,以开发电动汽车以及自动驾驶汽车。

这在一定程度上是由于车市寒冬下,汽车产业链玩家正面临技术和财务负担,与此同时各国政府也在施压,制定更为严格的排放法规。

如今,博格华纳与德尔福科技这两家汽车零部件巨头的交易,不只意味着车市寒冬下供应商同样会抱团取暖,也直接印证了汽车行业电动化变革的必然趋势。